26 Juli 2013

Risk and Return Portofolio

A. Pengertian dan Tujuan Pada Portfolio Aset—Aset

Portfolio dapat didefinisikan sebagai melakukan investasi pada beberapa alat investasi, bisa sejenis dan juga tidak sejenis, yang tujuannya adalah menghindari resiko dan menghasilkan pendapatan sesuai dengan tujuan
Proses Investasi Portfolio
¢Dalam melakukan investasi portfolio perlu dilakukan sbb:
  1. Menetapkan Kebijakan Investasi
  2. Melakukan Analisis Sekuritas
  3. Membentuk Portfolio
  4. Merivisi Portfolio
  5. Menilai Kinerja Portfolio
B. Menghitung Return dan Resiko Portfolio
  • Karena investasi yang dilakukan mempunyai unsur ketidak-pastian, investor hanya dapat mengharapkan tingkat keuntungan yang akan diperoleh. 
  • Mereka tidak dapat mengetahui dengan pasti tingkat keuntungan yang akan diperoleh. Ketidak-pastian atau resiko investasi tersebut diukur dengan penyebaran nilai tingkat keuntungan di sekitar nilai tingkat keuntungan yang diharapkan.
Return realisasi portofolio
Return realisasi portofolio adalah rata2 tertimbang dari return2 realisasi tiap2 sekuritas tunggal di dalam portofolio.



Keterangan:
Rp = tingkat keuntungan / ekspektasi return dari suatu portofolio
Ri = return realisasi dari sekuritas ke i
Wi = proporsi asset / dana yang diinvestasikan pada saham i
n = jumlah dari sekuritas tunggal